SPX Technologies anuncia acuerdo para comprar ASPEQ Heating Group

Amplía la cartera de productos de calefacción eléctrica dentro del segmento HVAC; cierre previsto para el segundo trimestre de 2023

CHARLOTTE, Carolina del Norte, 01 de mayo de 2023 (GLOBE NEWSWIRE) -- SPX Technologies (NYSE:SPXC) anunció hoy que ha firmado un acuerdo definitivo para comprar ASPEQ Heating Group (“ASPEQ”), líder en soluciones de calefacción eléctrica, de Industrial Growth Partners, una firma de capital privado con sede en San Francisco. ASPEQ pasará a formar parte de la plataforma HVAC Heating de SPX Technologies, dentro de su negocio de calefacción eléctrica, junto con Marley Engineered Products (MEP).

Con sede en Saint Louis, Missouri, ASPEQ ofrece soluciones de calefacción eléctrica a clientes en mercados industriales y comerciales bajo las conocidas y respetadas marcas INDEECO, Heatrex, AccuTherm, Brasch, Spectrum, BannerDay PipeHeating, BBC y Solar Products. ASPEQ tiene ingresos anuales de aproximadamente $120 millones y se espera que contribuya al margen del segmento HVAC de SPX Technologies.

Según los términos del acuerdo, SPX Technologies comprará ASPEQ y ciertos atributos fiscales por aproximadamente 418 millones de dólares en efectivo. SPX Technologies tiene la intención de financiar la adquisición de ASPEQ recurriendo a su línea de crédito renovable y tomando prestado en virtud de sus préstamos incrementales a plazo recientemente anunciados. Las partes anticipan el cierre de la transacción en el segundo trimestre de 2023, sujeto a la autorización regulatoria según la Ley Hart-Scott-Rodino.

"Esperamos darle la bienvenida a ASPEQ al equipo de SPX Technologies", dijo Gene Lowe, presidente y director ejecutivo de SPX Technologies. “Esta será nuestra mayor adquisición hasta la fecha y ampliará significativamente nuestra cartera de productos de calefacción eléctrica donde vemos tendencias de crecimiento atractivas, incluida la descarbonización. Las sólidas marcas de ASPEQ, los productos y componentes configurados a medida y los mercados finales diversificados son una combinación muy complementaria con nuestra plataforma de calefacción HVAC existente. Vemos múltiples oportunidades para mejorar la innovación de nuevos productos y crear eficiencias para los clientes a través de canales y recursos compartidos. Esta es la decimotercera adquisición de SPX Technologies desde 2018 y valida aún más nuestra estrategia de construir plataformas líderes en el mercado de alta calidad y crear las bases para un mayor crecimiento en mercados finales estrechamente adyacentes”.

Dave Smith, presidente y director ejecutivo de ASPEQ, dijo: “La combinación del negocio de calefacción eléctrica de ASPEQ y SPX Technologies es el siguiente paso natural en el crecimiento de nuestro negocio que brindará numerosas oportunidades para empleados y clientes. Reunir dos carteras sólidas de marcas líderes de calefacción eléctrica con los importantes recursos, la infraestructura de canales y marketing y el sistema comercial de SPX Technologies es una receta para un crecimiento y una creación de valor significativos. El equipo de ASPEQ espera trabajar con el equipo de SPX Technologies para construir un negocio aún más sólido y valioso”.

SPX Technologies estuvo representada por William Blair & Company, LLC como asesor financiero y K&L Gates como asesor legal. Baird y Hennepin actuaron como asesores financieros y Kirkland & Ellis LLP actuaron como asesores legales de ASPEQ.

Acerca de las tecnologías SPX: SPX Technologies es un proveedor de productos y tecnologías de alta ingeniería que ocupa posiciones de liderazgo en los mercados de HVAC y detección y medición. Con sede en Charlotte, Carolina del Norte, SPX Technologies tiene más de 3300 empleados en 15 países. SPX Technologies cotiza en la Bolsa de Valores de Nueva York con el símbolo "SPXC". Para obtener más información, visite www.spx.com.

Acerca de ASPEQ: Con sede en St. Louis, Missouri, ASPEQ es un proveedor líder de productos de gestión térmica y calefacción eléctrica personalizados para los mercados industrial, comercial, militar, marítimo y de transporte. La compañía atiende a una base de clientes altamente diversificada y ofrece más de 30 categorías de productos distintas, incluidos calentadores de inmersión y circulación, calentadores de conductos, elementos tubulares, calentadores unitarios y de confort y calentadores a prueba de explosiones, entre otros, así como controles integrados y repuestos. . Los productos se comercializan a través de un enfoque multicanal bajo las reconocidas y reconocidas marcas INDEECO, Heatrex, AccuTherm, Brasch, Spectrum, BannerDay PipeHeating y Solar Products. ASPEQ fue adquirida por Industrial Growth Partners en noviembre de 2019. Para obtener más información, visite nuestro sitio web en www.aspeqheating.com.

Declaraciones prospectivas : Ciertas declaraciones en este comunicado de prensa son declaraciones prospectivas dentro del significado de la Sección 27A de la Ley de Valores de 1933, según enmendada, y la Sección 21E de la Ley de Bolsa de Valores de 1934, según enmendada, y están sujetas al puerto seguro creado. de este modo. Lea estos resultados junto con los documentos de la Compañía presentados ante la Comisión de Bolsa y Valores, incluido el informe anual más reciente de la Compañía en el Formulario 10-K. Estas presentaciones identifican factores de riesgo importantes y otras incertidumbres que podrían causar que los resultados reales difieran de los contenidos en las declaraciones prospectivas, incluidos los siguientes: cambios cíclicos y eventos industriales específicos en los mercados de la Compañía; cambios en la inversión de capital prevista y los gastos de mantenimiento por parte de los clientes; disponibilidad, limitaciones o aumentos de costos de materias primas y/o productos básicos que no pueden recuperarse en el precio de los productos; el impacto de la competencia en los márgenes de beneficio y la capacidad de la Compañía para mantener o aumentar la participación de mercado; desempeño inadecuado por parte de terceros proveedores y subcontratistas para productos, componentes y servicios subcontratados y otros riesgos de la cadena de suministro; la incertidumbre en la resolución de reclamos con respecto a los grandes proyectos de energía en Sudáfrica, así como reclamos con respecto a pasivos ambientales y otros pasivos contingentes; el impacto del cambio climático y cualquier acción legal o regulatoria adoptada en respuesta al mismo; riesgos de ciberseguridad; riesgos con respecto a la protección de la propiedad intelectual, incluso con respecto a las iniciativas de digitalización de la Compañía; el impacto de los sobrecostos, la inflación y la aparición de retrasos con respecto a los contratos de precio fijo a largo plazo; defectos o errores en productos actuales o planificados; el impacto de la pandemia de COVID-19 y las medidas gubernamentales y de otro tipo adoptadas en respuesta; desarrollos económicos, políticos, legales, contables y comerciales nacionales que afecten negativamente el negocio de la Compañía, incluidos cambios regulatorios; cambios en las condiciones económicas mundiales; incertidumbres con respecto a la capacidad de la Compañía para identificar objetivos de adquisición aceptables; incertidumbres en torno al momento oportuno y la finalización exitosa de cualquier transacción de adquisición o disposición anunciada, incluso con respecto a la integración de adquisiciones y el logro de ahorros de costos u otros beneficios de las adquisiciones; el impacto de los pasivos retenidos de los negocios enajenados; posibles conflictos laborales; y condiciones climáticas extremas y desastres naturales y de otro tipo.

Los resultados reales pueden diferir materialmente de estas declaraciones. Las palabras "orientación", "creer", "esperar", "anticipar", "proyectar" y expresiones similares identifican declaraciones prospectivas. Aunque la Compañía cree que las expectativas reflejadas en sus declaraciones prospectivas son razonables, no puede garantizar que dichas expectativas resulten ser correctas.

Las declaraciones contenidas en este comunicado de prensa se refieren únicamente a la fecha de este comunicado de prensa y SPX Technologies renuncia a cualquier responsabilidad de actualizar o revisar dichas declaraciones.

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FUENTE SPX Technologies, Inc.

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